Crude oil bersama dengan mata uang dan emas adalah indikasi
utama dari hampir seluruh proses yang terjadi dalam sistem perekonomian
dunia. Perubahan kuotasi mengikuti peristiwa ekonomi dan politik. Namun
karena karakter tertentu dalam transaksi minyak, bagi eksporter dan
konsumen selalu ada selisih waktu tertentu yang membuat transaksi minyak
menjadi instrumen investasi yang mahal.
Urals - tingkat keasaman crude oil (kandungan sulfur 1.3%), yang mewakili crude oil blend, diproduksi di wilayah otonom Khanty-Mansiisk dan Tatarstan. Produksi utama dari minyak Ural adalah dari perusahaan sebagai berikut: «Rusneft», «Lukoil», «Surgutneftegaz», «Gazpromneft», «TNK-VR» and «Tatneft». Produksi utama dari minyak Ural adalah dari perusahaan sebagai berikut: Rusneft, Lukoil, Surgutneftegaz, Gazpromneft, TNK-VR dan Tatneft. Harga minyak Rusia ditentukan dengan memotong harga Brent. Minyak Rusia diyakini memiliki kualitas yang buruk karena kandungan sufurnya yang tinggi dan siklus karbohidrat yang kuat. Baru baru ini, Rusia telah membuat susunan langkah langkah untuk meningkatkan kualitas minyak Ural dengan menghilangkan minyak tartar asam (di Republik Tatarstan akan dibangun kapasitas penyulingan yang baru untuk membuat bensin dari minyak lokal tanpa mengalirkannya didalam pipa kilang minyak). Minyak Siberia barat memiliki kualitas yang dapat diterima dan dikenail dengan sebutan Siberian Liight Brand. Di Rusia, saham minyak Ural diperdagangkan pada pasar FORTS di bursa saham RTS.
WTI (West Texas Intermediate) - sebuah merk dagang minyak yang diproduksi di Texas (AS), konsistensi 40° API, kandungan sulfur 0.4-0,5%, dan kebanyakan digunakan untuk bensin industri dan itulah sebabnya minyak ini banyak diminati, terutama di AS dan Cina..
Sebagian besar minyak mentah mencapai pasar dari perusahaan yang menyuling minyak, baik perusahaan besar maupun yang kecil. Merupakan hal yang logis jika pengaruh perusahaan pada pasar bergantung pada volume minyak yang dikirim. Akibatnya, peserta pasar lainnya sangat memperhatikan aktifitas produsen emas.
Industi
Kategori ini dikuasai oleh perusahaan industri dari semua sektor ekonomi serta perusahaan yang mengelola dan memproses minyak. Skema tersebut disebut struktur yang diintegrasikan secara vertikal (a vertically-integrated structure). Beberapa perusahaan memproduksi minyak mentah, mengelolanya menjadi produk siap pakai (bensin,mazut, dll),tetapi mendistribusikannya dalam jaringan distribusi mereka sendiri.
Komoditas dan Pasar Minyak Mentah
Di beberapa negara ada sektor sektor yang terpisah dalam pasar yang terbesar, yang menangani trading khususnya dengan minyak mentah.
Investor
Para investor pasar memiliki minat yang berbeda dalam menginvestasikan intrumen yang berhubungan dengan minyak mentah. Biasanya instrumen yang paling populer diantara kalangan investor pasar emas hitam ini adalah saham (future).
OPEC
Organisasi negara negara pengekspor minyak- organisasi antar pemerintah yang bersifat internasional yang didirikan dengan otoritas dalam pengelolaan minyak dengan tujuan untuk menstabilisasikan harga minyak. Anggota organisasi ini adalah negara negara yang perekonomiannya tergantung pada keuntungan dari ekspor minyak mentah. OPEC, sebagai sebuah organisasi, didirikan saat konferensi di Baghdad pada tanggal 10-14 September 1960. Pada awalnya, negara negara berikut ini adalah anggota OPEC- Iran, Iraq, Kuwait, Saudi Arabia, dan Venezuela (yang memprakarsai pendirian). Selanjutnya, sembilan negara ikut bergabung : Qatar (1961), Indonesia (1962-2008, 1 November keluar dari OPEC), Libya (1962), Emirat Arab (1967), Algeria (1969), Nigeria (1971), Ekuador (1973-1992,2007), Gabon (1975-1994) dan Angola (2007).
Saat ini , OPEC terdiri dari 12 anggota yang memperhatikan perubahan struktur di tahun 2007 - anggota baru dari organisasi Angola dan kembalinya ekuador. Di tahun 2008, Rusia mengumumkan kesiapannya untuk menjadi pengawas di kartel.
Perdagangan Minyak Mentah
Minyak yang diproduksi di seluruh dunia tidak memiliki kualitas yang sama, dan akibatnya terjadilah perbedaan dalam harga. Harga tergantung pada densitas dan berbagai campuran parafin yang ditambahkan ke dalam campuran minyak. Standarisasi harga adalah kelas minyak 'Brent', yang sama dalam komposisi minyak yang diambil di laut utara dan kontrak yang diterima ditetapkan di pasar pertukaran London. Harga untuk kelas ini seringkali ditentukan oleh media masa.
Harga ini kemudian menjadi nilai kontrak untuk minyak Brent di bulan depan. Saat menandatangani kontrak yang disebut 'future', pembeli diwajibkan membayar dan menerima produk yang dikirimkan, dan penjual harus mengirimkannya ke alamat yang ditentukan.
Kontrak future masuk dalam bursa yang tepat dan diawasi setiap hari sesuai dengan harga pasar terkini. Minimal volume kontrak adalah 1000 barel.
Tempat trading utama untuk transaksi minyak adalah bursa saham utama, seperti NYMEX,CME, PTC dan LOE.
Harga Minyak
Minyak menjadi bahan pemberitaan dalam beberapa tahun terakhir seiring dengan berita mengenai krisis keuangan. Dengan mencapai maksimal 147.26 USD per barel pada tanggal 11 Juni 2008, minyak kehilangan 70% dari harganya dalam pertengahan tahun. Ahli analisa mengasumsikan bahwa alasan utama penurunan adalah memanasnya pasar yang disebabkan oleh modal yang spekulatif. Dari sudut pandang fundamental, 100 USD per barel dapat diterima, tetapi minyak tidak dapat hanya seharga 140 USD per barel.
Akhirnya, pada tahun 2008 minyak distabilisasi dalam jangkauan 40-50 USD per barel dan hingga musim semi tahun ini minyak turun ke 38-42 USD per barel. Sementara itu, minyak tidak terikat dengan perubahan mata uang Amerika, yang secara siginifikan berpengaruh dalam pertengahan tahun pertama. Sulit untuk mengatakan jika pasar minyak terpuruk. Jika dalam pertengah tahun minyak outbid, lalu saat ini oversold. Pada saat itu harga (fair price) adalah 101 dolar AS dan saat ini ditengah tengah situasi dalam perekonomian dunia harga (fair price) yang baru adalah 70-90 dolar AS per barel. Meskipun demikian, harapan kuotasi minyak mencapai level yang ada di tahun 2009 tidaklah mungkin.
Faktor fundamental ini merupakan hal yang penting dalam penurunan nilai minyak di tahun 2008. Krisis finansial telah menjadi masalah yang serius dalam sektor perekonomian. Permintaan bahan bakar mulai menurun. Pada saat yang sama, saat kuotasi minyak naik dalam pertengahan tahun pertama di tahun 2008, kenaikan ini tidak diiiringi dengan permintaan minyak.
Pada musim panas, agensi dan perusahaan investasi terbesar do dunia memprediksikan harga minyak tidak turun dibawah 100 dolar AS per barel. Selain itu, ada perkiraan bahwa minyak akan naik ke 150-200 dolar AS per barel. Perkiraan ini tidak mungkin, jika dalam faktanya, perusahaan investasi terbesar memiliki posisi tersendiri dalam pasar minyak dan rekomendasi kenaikan ada dipihak mereka dan akan dipertimbangkan.
Partisipasi dana utama dan perusahaan investasi dalam pergerakan di pasar minyak menjadi salah satu alasan penurunan harga yang cepat. Meskipun demikian, krisis finansial membebani dunia dan tak ada yang peduli dengan penipuan (fraud) dalam pasar primer. Adanya krisis likuiditas memunculkan keharusan untuk menjual semua aset termasuk kontrak primer. Data ekonomi makro yang lemah dan ekspektasi permintaan untuk pengurangan bahan bakar memperburuk situasi di seluruh dunia.
Crude oil blends
Brent (Brent Crude) Brent (Brent Crude) merupakan nilai standarisasi minyak yang sumbernya dari laut utara dan nama Brent berasal dari lahan tambang di laut utara, yang dibuka pada tahun 1970. Sebenarnya, campuran minyak mentah dapat diperoleh di Brent, Oseberg dan Forties diantara pantai Norwegia dan Skotlandia. Brent merupakan salah satu diantara merk minyak utama yang dijual di bursa minyak dunia. Harga minyak Brent menjadi dasar pembentukan harga sejak tahun 1971 untuk hampir 40% nilai minyak diseluruh dunia, khususnya minyak Rusia Urals. Itulah alasannya mengapa Brent disebut sebagai standarisasi.Harga minyak di masa llau adalah 1 dolar AS per barel lebih rendah daripada harga WTI dan 1 dolar AS per barel lebih dari 'nilai referensi minyak mentah OPEC'. Namun, nilai keseimbangan ini diubah pada tahun 2007 dan minyak Brent dikuotasi dengan WTI. Saat ini telah menjadi pembicaraan apakah menggunakan merk minyak Brent sebagai dasar penetapan harga di pasar dunia masih diterima. Hal ini disebabkan oleh adanya penurunan produksi minyak mentah di laut utara yang membuat penurunan likuiditas dan ketidaktepatan saat menetapkan harga untuk nilai minyak campuran dan minyak lainnya.Urals - tingkat keasaman crude oil (kandungan sulfur 1.3%), yang mewakili crude oil blend, diproduksi di wilayah otonom Khanty-Mansiisk dan Tatarstan. Produksi utama dari minyak Ural adalah dari perusahaan sebagai berikut: «Rusneft», «Lukoil», «Surgutneftegaz», «Gazpromneft», «TNK-VR» and «Tatneft». Produksi utama dari minyak Ural adalah dari perusahaan sebagai berikut: Rusneft, Lukoil, Surgutneftegaz, Gazpromneft, TNK-VR dan Tatneft. Harga minyak Rusia ditentukan dengan memotong harga Brent. Minyak Rusia diyakini memiliki kualitas yang buruk karena kandungan sufurnya yang tinggi dan siklus karbohidrat yang kuat. Baru baru ini, Rusia telah membuat susunan langkah langkah untuk meningkatkan kualitas minyak Ural dengan menghilangkan minyak tartar asam (di Republik Tatarstan akan dibangun kapasitas penyulingan yang baru untuk membuat bensin dari minyak lokal tanpa mengalirkannya didalam pipa kilang minyak). Minyak Siberia barat memiliki kualitas yang dapat diterima dan dikenail dengan sebutan Siberian Liight Brand. Di Rusia, saham minyak Ural diperdagangkan pada pasar FORTS di bursa saham RTS.
WTI (West Texas Intermediate) - sebuah merk dagang minyak yang diproduksi di Texas (AS), konsistensi 40° API, kandungan sulfur 0.4-0,5%, dan kebanyakan digunakan untuk bensin industri dan itulah sebabnya minyak ini banyak diminati, terutama di AS dan Cina..
Peserta pasar crude oil
Produsen PetroliumSebagian besar minyak mentah mencapai pasar dari perusahaan yang menyuling minyak, baik perusahaan besar maupun yang kecil. Merupakan hal yang logis jika pengaruh perusahaan pada pasar bergantung pada volume minyak yang dikirim. Akibatnya, peserta pasar lainnya sangat memperhatikan aktifitas produsen emas.
Industi
Kategori ini dikuasai oleh perusahaan industri dari semua sektor ekonomi serta perusahaan yang mengelola dan memproses minyak. Skema tersebut disebut struktur yang diintegrasikan secara vertikal (a vertically-integrated structure). Beberapa perusahaan memproduksi minyak mentah, mengelolanya menjadi produk siap pakai (bensin,mazut, dll),tetapi mendistribusikannya dalam jaringan distribusi mereka sendiri.
Komoditas dan Pasar Minyak Mentah
Di beberapa negara ada sektor sektor yang terpisah dalam pasar yang terbesar, yang menangani trading khususnya dengan minyak mentah.
Investor
Para investor pasar memiliki minat yang berbeda dalam menginvestasikan intrumen yang berhubungan dengan minyak mentah. Biasanya instrumen yang paling populer diantara kalangan investor pasar emas hitam ini adalah saham (future).
OPEC
Organisasi negara negara pengekspor minyak- organisasi antar pemerintah yang bersifat internasional yang didirikan dengan otoritas dalam pengelolaan minyak dengan tujuan untuk menstabilisasikan harga minyak. Anggota organisasi ini adalah negara negara yang perekonomiannya tergantung pada keuntungan dari ekspor minyak mentah. OPEC, sebagai sebuah organisasi, didirikan saat konferensi di Baghdad pada tanggal 10-14 September 1960. Pada awalnya, negara negara berikut ini adalah anggota OPEC- Iran, Iraq, Kuwait, Saudi Arabia, dan Venezuela (yang memprakarsai pendirian). Selanjutnya, sembilan negara ikut bergabung : Qatar (1961), Indonesia (1962-2008, 1 November keluar dari OPEC), Libya (1962), Emirat Arab (1967), Algeria (1969), Nigeria (1971), Ekuador (1973-1992,2007), Gabon (1975-1994) dan Angola (2007).
Saat ini , OPEC terdiri dari 12 anggota yang memperhatikan perubahan struktur di tahun 2007 - anggota baru dari organisasi Angola dan kembalinya ekuador. Di tahun 2008, Rusia mengumumkan kesiapannya untuk menjadi pengawas di kartel.
Perdagangan Minyak Mentah
Minyak yang diproduksi di seluruh dunia tidak memiliki kualitas yang sama, dan akibatnya terjadilah perbedaan dalam harga. Harga tergantung pada densitas dan berbagai campuran parafin yang ditambahkan ke dalam campuran minyak. Standarisasi harga adalah kelas minyak 'Brent', yang sama dalam komposisi minyak yang diambil di laut utara dan kontrak yang diterima ditetapkan di pasar pertukaran London. Harga untuk kelas ini seringkali ditentukan oleh media masa.
Harga ini kemudian menjadi nilai kontrak untuk minyak Brent di bulan depan. Saat menandatangani kontrak yang disebut 'future', pembeli diwajibkan membayar dan menerima produk yang dikirimkan, dan penjual harus mengirimkannya ke alamat yang ditentukan.
Kontrak future masuk dalam bursa yang tepat dan diawasi setiap hari sesuai dengan harga pasar terkini. Minimal volume kontrak adalah 1000 barel.
Tempat trading utama untuk transaksi minyak adalah bursa saham utama, seperti NYMEX,CME, PTC dan LOE.
Harga Minyak
Minyak menjadi bahan pemberitaan dalam beberapa tahun terakhir seiring dengan berita mengenai krisis keuangan. Dengan mencapai maksimal 147.26 USD per barel pada tanggal 11 Juni 2008, minyak kehilangan 70% dari harganya dalam pertengahan tahun. Ahli analisa mengasumsikan bahwa alasan utama penurunan adalah memanasnya pasar yang disebabkan oleh modal yang spekulatif. Dari sudut pandang fundamental, 100 USD per barel dapat diterima, tetapi minyak tidak dapat hanya seharga 140 USD per barel.
Akhirnya, pada tahun 2008 minyak distabilisasi dalam jangkauan 40-50 USD per barel dan hingga musim semi tahun ini minyak turun ke 38-42 USD per barel. Sementara itu, minyak tidak terikat dengan perubahan mata uang Amerika, yang secara siginifikan berpengaruh dalam pertengahan tahun pertama. Sulit untuk mengatakan jika pasar minyak terpuruk. Jika dalam pertengah tahun minyak outbid, lalu saat ini oversold. Pada saat itu harga (fair price) adalah 101 dolar AS dan saat ini ditengah tengah situasi dalam perekonomian dunia harga (fair price) yang baru adalah 70-90 dolar AS per barel. Meskipun demikian, harapan kuotasi minyak mencapai level yang ada di tahun 2009 tidaklah mungkin.
Faktor fundamental ini merupakan hal yang penting dalam penurunan nilai minyak di tahun 2008. Krisis finansial telah menjadi masalah yang serius dalam sektor perekonomian. Permintaan bahan bakar mulai menurun. Pada saat yang sama, saat kuotasi minyak naik dalam pertengahan tahun pertama di tahun 2008, kenaikan ini tidak diiiringi dengan permintaan minyak.
Pada musim panas, agensi dan perusahaan investasi terbesar do dunia memprediksikan harga minyak tidak turun dibawah 100 dolar AS per barel. Selain itu, ada perkiraan bahwa minyak akan naik ke 150-200 dolar AS per barel. Perkiraan ini tidak mungkin, jika dalam faktanya, perusahaan investasi terbesar memiliki posisi tersendiri dalam pasar minyak dan rekomendasi kenaikan ada dipihak mereka dan akan dipertimbangkan.
Partisipasi dana utama dan perusahaan investasi dalam pergerakan di pasar minyak menjadi salah satu alasan penurunan harga yang cepat. Meskipun demikian, krisis finansial membebani dunia dan tak ada yang peduli dengan penipuan (fraud) dalam pasar primer. Adanya krisis likuiditas memunculkan keharusan untuk menjual semua aset termasuk kontrak primer. Data ekonomi makro yang lemah dan ekspektasi permintaan untuk pengurangan bahan bakar memperburuk situasi di seluruh dunia.
Tidak ada komentar:
Posting Komentar
Harap tinggalkan pesan komentar